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Die Due Diligence ist eine tiefgründige sogenannte "Sorgfaltsprüfung" des zum Verkauf stehenden Unternehmens. Sie wird zumeist käuferseitig (Buy Side Due Diligence) nach Abgabe einer Kaufabsichtserklärung und vor Abgabe des definitiven Angebots durchgeführt. Zuweilen erfolgt sie aber auch verkäuferseitig (Vendors Due Diligence) als Verkaufsvorbereitung.

Das Ziel ist die Aufdeckung sämtlicher finanziell relevanter Risiken im Hinblick auf die Kaufpreisgestaltung.

Die unterschiedlichen Due Diligence Prüfungen (Financial, Legal, Tax, Commercial, IT, etc.) beleuchten und bewerten die ggf. vorhandenen spezifischen Risiken für das Kaufobjekt in den jeweiligen Bereichen.

Die professionelle Durchführung einer qualifizierten Due Diligence, sowie die Berücksichtigung der Erkenntnisse aus der Due Diligence in der Angebotsphase und in der Integrationsphase sind Erfolgsfaktoren für einen erfolgreichen Unternehmenszukauf.

Commercial Due Diligence

Analyse der Wertschöpfungskette sowie des Geschäftsmodells, Markt, Wettbewerb, Kunden, Produkt, Pricing, Vertriebskanäle und Alleinstellungsmerkmale (USP).

Financial Due Diligence

Prüfung und Prognose von Vermögen, Ertrag, Cash-Flow, Liquidität, Eigen- und Fremdkapitalquoten, Finanzierungsstruktur.

Tax Due Diligence

Analyse der steuerlichen Situation des Target, insbesondere Analyse der ggf. vorhandene Steuerrisiken, Ableitung der Strukturierung des Kaufdeals (Abschreibung des Kaufpreises, steueroptimierte Finanzierung, Organschaft, Verlustvorträge).

Legal Due Diligence

Prüfung der rechtlichen Risiken und anhängigen Rechtsstreitigkeiten, Prüfung bestehender Vertrags-, Arbeits-, Miet- und Pachtverhältnisse, urheberrechtliche, arbeitsrechtliche und kartellrechtliche Prüfung.

IT Due Diligence

Analyse der IT-Qualität und -Sicherheit eines Unternehmens.

Technical Due Diligence

Prüfung des technischen Zustands von Anlagen und Gebäuden, hier insbesondere mit dem Ziel der Bewertung von Instandhaltung, Instandsetzung und Modernisierungsbedarf.

Human Resources (HR) und Organizational Due Diligence

Analyse des Humankapitals sowie der Organisationsstruktur der Firma.

Strategic Due Diligence

Prüfung der strategischen Planung und Ermittlung von Synergie- und Kosteneinsparungspotentialen.

Market Due Diligence

Analyse der Marktsituation und der Erfolgsfaktoren, interne und externe Unternehmensanalyse (Wettbewerbssituation, Verhandlungsstärke der Lieferanten und Kunden, Bedrohung durch neue Anbieter und durch neue Produkte).

Environmental Due Diligence

Prüfung der Umweltqualität des Standortes, seiner Anlagen und Gebäude und der umweltrechtlichen Aspekte, z.B. Boden und Untergrundkontaminationen, naturschutzrechtliche Aspekte (Natur-, Landschaftsschutzgebiet) sowie das Vorhandensein Gebäudeschadstoffen (z.B. Asbest), die bei Umbauarbeiten Zusatzkosten bedingen. In letzter Zeit wird die Energieeffizienz ein zunehmend wichtiger Teil der Umweltprüfung.